深入解读香港VASP虚拟资产交易牌照制度.

一、VASP制度修订背景

近年来虚拟货币风险事件频发，仅去年至今就发生了多起暴雷事件，包括去年5月Luna暴雷、6月三箭资本暴雷、11月FTX暴雷、今年1月Genesis破产等，导致全球千万投资者的遭受重大损失。

因此，为了落实国际金融特别行动组（FATA）的最新标准，并打造规范透明且可靠的虚拟资产交易市场，2022年香港发布了《2022年打击洗钱及恐怖分子资金筹集（修订）条例》（以下简称“条例”），目标是在保护投资者的前提下，提升香港虚拟资产交易市场的长期竞争力和吸引力。

该修订条例主要包括以下几方面内容：

引入虚拟资产服务提供者(VASP)发牌制度：虚拟资产服务提供者(VASP)将被列为监管对象，规范虚拟资产交易市场，防止其被用于洗钱、恐怖主义融资等非法活动。

增强KYC要求：修订后的条例将增强了金融机构和VASP的客户身份验证(KYC)要求，并要求他们不断监测客户的交易活动。

建立洗钱和恐怖主义融资风险评估框架：修订后的条例将建立一个洗钱和恐怖主义融资风险评估框架，以协助金融机构和VASP更好地了解他们所面临的风险，并采取适当的风险管理措施。

增加违规行为的惩罚力度：修订后的条例将提高违规行为的罚款金额和监禁期限，并加大对违规机构的管理措施，从而更有效地打击洗钱和恐怖主义融资活动。

其他修订：如拓宽执法机构的权力、增强情报交流和协作等内容。

该修订条例已于2023年4月1日生效，其中第1点虚拟资产服务提供者发牌制度将于2023年6月1日起实施。

二、VASP制度修订主要目的

1. 完善法律体系，规范虚拟资产交易市场，促进行业正向发展

近年币圈频发的暴雷事件，也在倒逼各地监管部门尽快完善行业法规并加强监管。香港作为较早开展此块业务的地区，2018年就针对证券型虚拟货币交易服务提供商建立了一套监管框架，此次修订条件将进一步全面监管香港所有的中心化虚拟资产交易，规范虚拟资产交易市场，促进行业正向发展。

2. 打造香港虚拟资产交易中心，进一步提升香港金融中心地位

高峰期时加密货币的日交易额曾高达2910亿美元，其中仅币安网24小时交易金额1682亿美元。去年8月，币安交易所日交易额为760亿美元，整个港交所日总交易量在180多亿美金，一个币安的日交易量差不多为港交所的4倍。目前交易量虽有所下滑，但充分证明了虚拟资本交易市场的巨大潜力。

香港政府致力于打造一个具有活力的虚拟资产交易中心，以期进一步提升香港国际金融中心地位。

3. 吸引创新金融科技人才，提升金融科技创新能力

目前全球币圈除了吸引大量资金外，也聚集了大量的金融科技人才，香港要进一步打造金融中心和科技创新中心，必须加大金融科技人才的吸引力，因此需要进一步完善配套的政策法规。

三、VASP修订条例的过渡期安排

根据VASP修订条例，VASP牌照将于2023年6月1日开始申请，如2023年6月1日前已经在香港提供虚拟资产服务的平台将有12个月的过渡期（须满足香港营业并有实质业务发生的条件才可），过渡期内虚拟资产交易平台可以继续展业，具体时间表：

2023年4月1日：该修订条例生效，但VASP发牌制度暂未生效

2023年6月1日：虚拟资产服务提供者发牌制度开始实施

2023年6月1日 – 2024年2月29日：9个月的过渡期，原有虚拟资产交易平台应在9个月过渡期提交牌照申请

2023年6月1日 – 2024年5月31日：12个月的不违反期，此期间原有虚拟资产交易平台可以正常开展业务

2024年6月1日：过渡期结束，仅获发牌者方可经营虚拟资产服务业务